Операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г. ФосАгро продолжила наращивать выпуск готовой продукции, объем производства за 9 месяцев достиг 7,6 млн тонн
Основные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.:
За 9 месяцев 2021 года объем производства апатитового и нефелинового концентратов сократился на 1,5% к аналогичному периоду прошлого года и составил 8,8 млн тонн. В 3 квартале 2021 года объем производства апатитового и нефелинового концентратов составил около 3,0 млн тонн.
Выпуск удобрений за 9 месяцев 2021 года вырос на 0,2% и составил 7,6 млн тонн благодаря наращиванию производства DAP/MAP и NPK удобрений. В 3 квартале 2021 года объем производства удобрений остался практически без изменений и составил 2,5 млн тонн.
Общие продажи удобрений за 9 месяцев 2021 года составили около 7,8 млн тонн. Незначительное снижение к уровню прошлого года связано, в том числе, со сдержанным развитием сезонного спроса в Индии из-за позднего принятия решения по субсидиям и их относительно низкого уровня.
Продажи азотных удобрений за 9 месяцев 2021 года выросли почти на 8%, что было связано, прежде всего, с высоким спросом на данный вид удобрений на глобальных рынках на фоне сокращения производства азотных удобрений в Европе.
Объемы производства и продаж Группы «ФосАгро»:
|
ОБЪЕМ ПРОИЗВОДCТВА ПО КАТЕГОРИЯМ |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
(тыс. тонн) |
9М 2021 |
9М 2020 |
Δ % |
3кв. 2021 |
3кв. 2020 |
Δ % |
|||
|
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты |
5 779,8 |
5 748,2 |
0,5% |
1 954,3 |
1 940,5 |
0,7% |
|||
|
Азотные удобрения |
1 770,6 |
1 788,9 |
-1,0% |
539,0 |
573,7 |
-6,0% |
|||
|
ИТОГО удобрений |
7 550,4 |
7 537,1 |
0,2% |
2 493,3 |
2 514,2 |
-0,8% |
|||
|
Апатитовый и нефелиновый концентрат |
8 774,2 |
8 907,9 |
-1,5% |
2 954,8 |
2 976,6 |
-0,7% |
|||
|
Другая продукция |
128,4 |
141,4 |
-9,2% |
43,0 |
48,8 |
-11,9% |
|||
|
ОБЪЕМ ПРОДАЖ ПО КАТЕГОРИЯМ |
|||||||||
|
(тыс. тонн) |
9М 2021 |
9М 2020 |
Δ % |
3кв. 2021 |
3кв. 2020 |
Δ % |
|||
|
Фосфорсодержащие удобрения и кормовые фосфаты |
5 858,7 |
6 123,7 |
-4,3% |
2 115,1 |
2 246,9 |
-5,9% |
|||
|
Азотные удобрения |
1 927,8 |
1 786,2 |
7,9% |
515,4 |
477,3 |
8,0% |
|||
|
ИТОГО удобрений |
7 786,5 |
7 909,9 |
-1,6% |
2 630,5 |
2 724,2 |
-3,4% |
|||
|
Апатитовый и нефелиновый концентрат |
2 904,0 |
3 280,9 |
-11,5% |
952,7 |
1 121,2 |
-15,0% |
|||
|
Другая продукция |
128,5 |
139,5 |
-7,9% |
40,6 |
48,8 |
-16,8% |
|||
Комментарий генерального директора ПАО «ФосАгро» Андрея Гурьева:
«Прежде всего я бы хотел сказать о важном для нас событии – в октябре ФосАгро исполняется 20 лет. И за эти годы компания прошла через глубокую трансформацию. Приверженность постоянной модернизации производств с применением наилучших доступных технологий позволила нам укрепить позиции на рынке в качестве крупнейшего поставщика удобрений российским аграриям и мирового лидера с точки зрения себестоимости производства.
В третьем квартале мы в очередной раз продемонстрировали высокие операционные показатели деятельности, которые во многом являются итогом реализуемой инвестиционной программы, направленной на повышение производительности и рост эффективности. Среди факторов, оказавших поддержку операционным показателям компании в течение квартала, хочу выделить высокий сезонный спрос на рынках России, Латинской Америки, высокий уровень спроса на основные сельскохозяйственные культуры, а также низкий уровень запасов минеральных удобрений на основных рынках сбыта.
С начала года компании удалось нарастить производство фосфорных удобрений, чему способствовала проведенная модернизация агрегатов по выпуску фосфорной кислоты. Выпуск основных марок удобрений DAP/MAP и NPK за 9 месяцев увеличился на 9% и 7% соответственно.
Общие продажи минеральных удобрений превысили объемы производства как в 3 квартале, так и за 9 месяцев текущего года, и были обеспечены снижением складских запасов, аккумулируемых в период межсезонья. Этот факт еще раз подтверждает высокий спрос со стороны наших ключевых рынков.
Отдельно хочу отметить существенный рост реализации азотных удобрений в третьем квартале, что было связано как с их высокой доступностью для клиентов, так и с ситуацией на рынке энергоносителей. Некоторое снижение реализации фосфорных удобрений за тот же период было связано с формированием отложенного спроса в Индии, на фоне позднего принятия решения по размеру субсидий. Однако это снижение полностью компенсировано на уровне финансового результата за счет роста глобальных цен.
В настоящий момент мы видим, что несмотря на приближение к завершению сезона высокого спроса, восстановительный рост цен на удобрения на глобальных рынках продолжается. Этот тренд связан с ростом цен на природный газ в странах Европы и Азии, что привело к локальному сокращению производства азотных удобрений. Ограничение экспорта фосфорных удобрений из Китая в пользу внутренних поставок также будет оказывать поддержку ценовым трендам в конце года».
Производственные результаты по основным видам продукции:
|
ОБЪЕМ ПРОИЗВОДСТВА ПО КАТЕГОРИЯМ |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
(тыс. тонн) |
9М 2021 |
9М 2020 |
Δ % |
3кв. 2021 |
3кв. 2020 |
Δ % |
|
Апатитовый концентрат |
7 931,1 |
8 037,4 |
-1,3% |
2 674,1 |
2 683,2 |
-0,3% |
|
Нефелиновый концентрат |
843,1 |
870,5 |
-3,1% |
280,7 |
293,4 |
-4,3% |
|
ИТОГО |
8 774,2 |
8 907,9 |
-1,5% |
2 954,8 |
2 976,6 |
-0,7% |
|
Фосфорсодержащие удобрения |
||||||
|
DAP/MAP |
2 597,8 |
2 388,5 |
8,8% |
942,8 |
771,3 |
22,2% |
|
NPK |
2 268,8 |
2 123,3 |
6,9% |
724,7 |
736,7 |
-1,6% |
|
NPS |
462,4 |
746,2 |
-38,0% |
148,3 |
302,2 |
-50,9% |
|
APP |
152,9 |
157,0 |
-2,6% |
53,6 |
40,2 |
33,3% |
|
MCP |
287,1 |
289,2 |
-0,7% |
84,9 |
87,0 |
-2,4% |
|
PKS |
10,8 |
44,0 |
-75,5% |
0,0 |
3,1 |
-100,0% |
|
ИТОГО |
5 779,8 |
5 748,2 |
0,5% |
1 954,3 |
1 940,5 |
0,7% |
|
Азотные удобрения |
||||||
|
Аммиачная селитра |
504,1 |
505,7 |
-0,3% |
145,6 |
142,9 |
1,9% |
|
Карбамид |
1 220,7 |
1 263,5 |
-3,4% |
383,5 |
419,9 |
-8,7% |
|
Сульфат Аммония |
45,8 |
19,7 |
132,5% |
9,9 |
10,9 |
-9,2% |
|
ИТОГО |
1 770,6 |
1 788,9 |
-1,0% |
539,0 |
573,7 |
-6,0% |
|
ИТОГО удобрений |
7 550,4 |
7 537,1 |
0,2% |
2 493,3 |
2 514,2 |
-0,8% |
|
Другая продукция |
||||||
|
STPP |
67,1 |
74,7 |
-10,2% |
25,5 |
27,3 |
-6,6% |
|
Прочее |
61,3 |
66,7 |
-8,1% |
17,5 |
21,5 |
-18,6% |
|
ИТОГО продукции |
128,4 |
141,4 |
-9,2% |
43,0 |
48,8 |
-11,9% |
|
Сырье |
||||||
|
Аммиак |
1 412,8 |
1 509,5 |
-6,4% |
456,2 |
496,9 |
-8,2% |
|
Фосфорная кислота |
2 167,0 |
2 073,4 |
4,5% |
746,9 |
692,8 |
7,8% |
|
Серная кислота |
5 397,4 |
5 136,9 |
5,1% |
1 843,4 |
1 742,9 |
5,8% |
|
Сульфат Аммония |
175,7 |
214,5 |
-18,1% |
73,1 |
71,5 |
2,2% |
|
ИТОГО сырья |
9 152,9 |
8 934,3 |
2,4% |
3 119,6 |
3 004,1 |
3,8% |
Производство фосфорной кислоты, как основного сырья для выпуска фосфорных удобрений, в 3 квартале 2021 года выросло на 7,8% к уровню прошлого года и составило 0,75 млн тонн. Данного роста удалось достичь благодаря проведенной ранее модернизации производственных агрегатов и увеличения эффективности оборудования.
Рост производства фосфорной кислоты позволил нарастить выпуск фосфорных удобрений в 3 квартале 2021 года на 0,7% к уровню прошлого года, при этом производство DAP/MAP за тот же период увеличилось на 22,2% и достигло практически 950 тыс. тонн. Опережающий рост производства DAP/MAP был связан с более высокой маржинальностью высококонцентрированных видов удобрений в текущих рыночных условиях.
За 9 месяцев 2021 года рост производства фосфорных удобрений составил 0,5% к аналогичному периоду прошлого года и был в основном связан с ростом выпуска DAP/MAP на 8,8% и увеличением производства NPK на 6,9%.
В 3 квартале производство серной кислоты выросло на 5,8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составило 1,8 млн тонн. Существенный прирост производства связан с выходом на полную мощность новой установки по производству серной кислоты в Череповце в начале 2021 года. Проектная мощность новой установки составляет 1 100 тыс. тонн в год, что обеспечивает уровень самообеспеченности компании серной кислотой выше 90%.
За 9 месяцев и в 3 квартале 2021 года выпуск в азотном сегменте сократился на 1,0% и 6,2% соответственно, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из-за плановых ремонтных работ на производствах аммиака в августе-сентябре 2021 года.
Объемы продаж по основным видам продукции:
|
ОБЪЕМ ПРОДАЖ ПО КАТЕГОРИЯМ |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
(тыс. тонн) |
9М 2021 |
9М 2020 |
Δ % |
3кв. 2021 |
3кв. 2020 |
Δ % |
|
Апатитовый концентрат |
2 065,0 |
2 409,6 |
-14,3% |
679,0 |
828,0 |
-18,0% |
|
Нефелиновый концентрат |
839,0 |
871,3 |
-3,7% |
273,7 |
293,2 |
-6,7% |
|
ИТОГО |
2 904,0 |
3 280,9 |
-11,5% |
952,7 |
1 121,2 |
-15,0% |
|
Фосфорсодержащие удобрения |
||||||
|
DAP/MAP |
2 606,7 |
2 667,9 |
-2,3% |
914,0 |
922,3 |
-0,9% |
|
NPK |
2 310,9 |
2 244,0 |
3,0% |
892,7 |
886,7 |
0,7% |
|
NPS |
491,2 |
719,5 |
-31,7% |
182,0 |
299,8 |
-39,3% |
|
APP |
149,8 |
148,1 |
1,1% |
45,6 |
38,3 |
19,1% |
|
MCP |
291,6 |
294,7 |
-1,1% |
79,8 |
95,2 |
-16,2% |
|
PKS |
8,5 |
49,5 |
-82,8% |
1,0 |
4,7 |
-78,7% |
|
ИТОГО |
5 858,7 |
6 123,7 |
-4,3% |
2 115,1 |
2 247,0 |
-5,9% |
|
Азотные удобрения |
||||||
|
Аммиачная селитра |
629,4 |
467,8 |
34,5% |
191,7 |
73,4 |
161,2% |
|
Карбамид |
1 253,5 |
1 308,0 |
-4,2% |
318,8 |
396,1 |
-19,5% |
|
Сульфат Аммония |
44,9 |
10,4 |
331,7% |
4,9 |
7,8 |
-37,2% |
|
ИТОГО |
1 927,8 |
1 786,2 |
7,9% |
515,4 |
477,3 |
8,0% |
|
ИТОГО удобрений |
7 786,5 |
7 909,9 |
-1,6% |
2 630,5 |
2 724,3 |
-3,4% |
|
Другая продукция |
||||||
|
STPP |
67,3 |
70,9 |
-5,1% |
23,1 |
26,4 |
-12,5% |
|
Прочее |
61,2 |
68,6 |
-10,8% |
17,5 |
22,4 |
-21,9% |
|
ИТОГО сырья |
128,5 |
139,5 |
-7,9% |
40,6 |
48,8 |
-16,8% |
Продажи удобрений за 9 месяцев и в 3 квартале 2021 года составили 7,8 млн тонн и 2,6 млн тонн соответственно, что незначительно ниже уровня аналогичных периодов прошлого года. Данное снижение связано как, со сдержанным развитием сезонного спроса в Индии из-за позднего принятия решения по субсидиям и их относительно низкого уровня, так и с эффектом высокой базы прошлого периода, когда продажи фосфорных удобрений росли на фоне производственных ограничений в Индии и Китае, связанных с пандемией коронавирусной инфекции.
Продажи в азотном сегменте за 9 месяцев и в 3 квартале 2021 года были основным драйвером роста, увеличившись на 8,0% к уровням прошлого года. Основной прирост продаж наблюдался по аммиачной селитре и был связан с высоким уровнем сезонного спроса и с доступностью удобрений для конечных потребителей.
Продажи фосфорсодержащих удобрений в 3 квартале 2021 года составили 2,1 млн тонн. Снижение на 5,9% к 3 кварталу 2020 года связано с высокой базой прошлого периода, когда сокращение производства удобрений в Китае и Индии позволило компании существенно нарастить продажи в Азиатском регионе. При этом объемы реализации удобрений в 3 квартале 2021 года сохранились на нормальном, для данного периода, уровне, что было связано с их высокой доступностью для конечных потребителей на фоне резкого роста цен на основные сельскохозяйственные культуры.
Основные факторы рынка
В течение 3 квартала 2021 года на рынках минеральных удобрений сохранялся повышательный ценовой тренд как результат сочетания следующих факторов:
- Сохранение благоприятной конъюнктуры на рынках с/х продукции, где цены обновили свои максимумы за последние 8-10 лет.
- Пик сезонного спроса на ключевых рынках сбыта Латинской Америки и тендерная активность в Индии по карбамиду.
- Дальнейший рост цен на рынках аммиака и калия, вследствие внеплановых остановок у ключевых производителей.
- Сокращение производства фосфорных и азотных удобрений в США из-за последствий неблагоприятных погодных условий (ураган в Американском заливе в конце августа).
В начале 4 квартала рынки удобрений характеризуются дальнейшей ценовой эскалацией, что связано с развитием энергетического кризиса, беспрецедентным ростом цен на природный газ в странах Европы и Азии и последующим сокращением производства удобрений. Поддержку ценам на удобрения также будет оказывать ограничение экспорта из Китая в пользу внутренних поставок.