Новости компании
Популярные запросы
Новости компании

«ФосАгро» за 9 месяцев 2014 г. увеличила EBITDA на 24% — до 25,8 млрд рублей

20 ноября 2014 Москва

ОАО «ФосАгро» (далее - «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовой биржах: PHOR), российская вертикально-интегрированная компания, один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, сегодня публикует сокращенную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2014 г. EBITDA «ФосАгро» за период выросла на 24% - до 25,8 млрд рублей (728 млн долларов США) с 20,8 млрд рублей (657 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г.

Основные финансовые и операционные показатели за 9 месяцев 2014 г.:


  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  

        

Показатель


        

9M 2014 г.


        

9M 2013 г.


        

Изм.

(руб.), %


        

           руб.       


        

долл. США


        

           руб.          


        

долл. США


        

млн


        

млн


        


        

Выручка


        

86 758


        

2 452


        

81 276


        

2 571


        

7%


        

EBITDA*


        

25 750


        

728


        

20 758


        

657


        

24%


        

Рентабельность по EBITDA


        

30%


        

26%


        

4 п.п.


        

Чистая прибыль


        

6 273


        

177


        

9 094


        

288


        

(31%)


        

Прибыль на акцию


        

46


        

1,30


        

64


        

2,02


        

(28%)


        

Объемы продаж


        

тыс. тонн


        

тыс. тонн


        

Фосфорсодержащая продукция


        

3 614,1


        

3 568,3


        

1%


        

Азотные удобрения


        

1 080,1


        

930,6


        

16%


        

Продукция производства АО «Апатит»


        

2 556,9


        

3 034,0


        

(16%)


        

Другая продукция


        

173,7


        

143,8


        

21%



Курс доллара США к рублю: средний курс за 9 месяцев 2014 г.: 35,3878; средний курс за 9 месяцев 2013 г.: 31,6170; по состоянию на 30 сентября 2014 г.: 39,3866;

по состоянию на 31 декабря 2013 г.: 32,7292.

* EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, увеличенная на сумму амортизации.

Прочие основные показатели за 9 месяцев 2014 г.

Выплата промежуточных дивидендов:


      
  • Совет директоров «ФосАгро» на заседании 18 ноября 2014 г. рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов по результатам 9 месяцев 2014 г. в объеме 2 590 млн руб., или 20 руб. на одну акцию (что соответствует 6,7 руб. на одну глобальную депозитарную расписку). Совет директоров назначил внеочередное собрание акционеров на 31 декабря 2014 г.



Гибкость производства, продаж и логистики:


      
  • В течение 9 месяцев 2014 г. стратегия по повышению гибкости производства наряду с высоким уровнем спроса на мировом рынке позволила «ФосАгро» добиться роста объемов выручки и продаж. Объем производства и продаж удобрений за 9 месяцев 2014 г. увеличился на 6% и 4% соответственно по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Выручка за этот период увеличилась на 7% в связи с ростом экспортной выручки на тонну DAP/MAP и NPK более чем на 11% и 3% соответственно.



Стратегическое развитие:


      
  • В январе 2014 г. Группа подписала кредитное соглашение с Японским Банком Международного Сотрудничества (JBIC) и группой банков Bank of Tokyo-Mitsubishi, Citibank Japan и Mizuho Bank на общую сумму 440,6 млн долларов США. Привлеченные средства используются для финансирования строительства нового агрегата аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год в ОАО «ФосАгро-Череповец».


  •   
  • В соответствии со стратегией по развитию перерабатывающих производственных мощностей и расширению продуктовой линейки, в августе 2014 г. «ФосАгро» подписала контракт с Chemoproject Nitrogen a.s. на проектирование и комплектную поставку оборудования для строительства производства гранулированного карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год в ОАО «ФосАгро-Череповец». Общий объем инвестиций в строительство нового агрегата карбамида с объектами производственной инфраструктуры оценивается в 7,8 млрд рублей.



Консолидация долей в производственных предприятиях и развитие бизнеса:


      
  • В течение 9 месяцев 2014 г. держатели 10,39% акций ОАО «ФосАгро-Череповец» приняли добровольное предложение «ФосАгро» о выкупе принадлежащих им акций. «ФосАгро» завершила приобретение данных акций во втором квартале 2014 г. Вслед за завершением выкупа акций по добровольному предложению, «ФосАгро» направила требование о выкупе всех акций, оставшихся у миноритарных акционеров (2,01%) ОАО «ФосАгро-Череповец».



Выручка за период выросла на 7% год к году до 86,8 млрд рублей (2 452 млн долларов США), по сравнению с показателем 81,3 млрд рублей (2 571 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. Благоприятные рыночные условия способствовали более высокому уровню цен на основную продукцию, производимую «ФосАгро». Сокращение издержек в составе себестоимости реализованной продукции также способствовало увеличению операционной прибыли «ФосАгро» за 9 месяцев 2014 г. (более подробный анализ затрат представлен ниже). Операционная прибыль за 9 месяцев 2014 г. составила 19,7 млрд. рублей (558 млн долларов США), что на 32% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2013 г., составившего 15,0 млрд рублей (474 млн долларов США). EBITDA за 9 месяцев 2014 г. достигла 25,8 млрд рублей (728 млн долларов США), что на 24% превышает показатель за 9 месяцев 2013 г. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 30% по сравнению с 26% за 9 месяцев 2013 г.

Существенное ослабление рубля привело к убытку от курсовых разниц в размере 9,5 млрд рублей (268 млн долларов США), что оказало влияние на финансовый результат «ФосАгро» за 9 месяцев 2014 г. Чистая прибыль «ФосАгро» за 9 месяцев 2014 г. составила 6,3 млрд рублей (177 млн долларов США), что на 31% ниже показателя годом ранее, составившего 9,1 млрд рублей (288 млн долларов США). Базовая и разводненная прибыль на акцию за 9 месяцев 2014 г. составила 46 рублей (1,30 долларов США) против 64 рублей (2,02 долларов США) за аналогичный период предыдущего года.

Денежные поступления от операционной деятельности выросли на 35% и составили 21,5 млрд рублей (606 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 15,9 млрд рублей (502 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г.

Общий долг по состоянию на 30 сентября 2014 г. составил 73,3 млрд рублей (1 861 млн долларов США) по сравнению с 52,8 млрд рублей (1 612 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2013 г. Чистый долг по состоянию на 30 сентября 2014 г. увеличился до 52,7 млрд рублей (1 339 млн долларов США) по сравнению с 43,8 млрд. рублей (1 339 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2013 г. Большая часть займов и кредитов Компании выражена в долларах США, что является естественным хеджированием валютной выручки. Ослабление рубля относительно доллара США стало основной причиной роста чистого долга «ФосАгро» в рублевом выражении. Соотношение чистого долга Компании к показателю EBITDA на годовой основе снизилось до 1,5 по состоянию на 30 сентября 2014 г. по сравнению с 1,8 по состоянию на 31 декабря 2013 г.

Комментируя результаты за 9 месяцев 2014 г., генеральный директор, член Совета директоров ОАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил:

«Благоприятная рыночная среда, усиленная сбалансированным соотношением спроса и предложения и высоким уровнем цен, позволила повысить рентабельность «ФосАгро» до комфортного для нас уровня: рентабельность по валовой прибыли приблизилась к 42%, в то время как рентабельность по EBITDA достигла существенного показателя в 30%.

Достаточно высокий уровень мирового спроса на фосфорсодержащие удобрения привел к росту цен на DAP до 500 долларов США за тонну (FOB, Tampa) и выше в третьем квартале 2014 года. Средний уровень цен на DAP за 9 месяцев 2014 года увеличился на 2% до 475 долларов США за тонну (FOB Tampa) по сравнению с ценой 466 долларов США за тонну (FOB Tampa) за 9 месяцев 2013 года. Хотя текущие цены DAP снизились до 455 долларов США за тонну (FOB Tampa) в результате сезонного спада, они все еще превышают цены ноября прошлого года приблизительно на 100 долларов США.

Реализованные нами мероприятия по сокращению затрат способствовали усилению финансовых результатов «ФосАгро», что в условиях существенного ослабления рубля способствовало дальнейшему усилению наших конкурентных преимуществ. Мы также сохранили коэффициент загрузки мощностей на уровне, близком к 100%, благодаря преимуществам нашей гибкой модели производства.

В дополнение к достигнутым высоким результатам, я рад сообщить о завершении выкупа оставшихся миноритарных долей в ОАО «ФосАгро-Череповец», осталось закончить выполнение незначительных технических формальностей. Это знаменует завершение нашей трехлетней программы по консолидации 100% долей собственности в наших основных дочерних производственных предприятиях».

Ситуация на рынке в течение 9 месяцев 2014 г.


      
  • Ограничения на поставки удобрений из Марокко, США, Саудовской Аравии и России привели к снижению объема спотовых поставок DAP/MAP на 600-700 тыс. тонн в первом квартале 2014 г. Наряду с ранней активизацией спроса со стороны Латинской Америки и Европы после крайне низкого уровня в 4 квартале 2013 г., это привело к резкому восстановлению цен на DAP/MAP в январе 2014 г. Далее, с ростом сезонного спроса, цена повысилась до 500 долларов США (FOB Tampa) в феврале-марте 2014 г.


  •   
  • В апреле–мае цены на DAP снизились до 450-460 долларов США за тонну (FOB Tampa) в результате роста поставок фосфорсодержащих удобрений с более низким содержанием питательных веществ из Китая и более низкого, чем ожидалось, уровня спроса со стороны Индии.


  •   
  • Рост сезонного спроса в Бразилии наряду с летними закупками на рынке США способствовал росту цен на DAP/MAP в июле и августе. Цена на DAP достигала 500 долларов США за тонну (FOB Tampa) и выше, несмотря на дальнейшую ослабленность рынка Индии и рост экспорта из Китая.


  •   
  • Средняя цена на DAP в 3 квартале 2014 г. составила 498 долларов США за тонну (FOB Tampa) по сравнению с ценой 428 долларов США за тонну (FOB Tampa) в 3 квартале 2013 г. Средняя цена за 9 месяцев увеличилась с 466 долларов США за тонну (FOB Tampa) в 2013 г. до 475 долларов США за тонну (FOB Tampa) в 2014 г.


  •   
  • Цены на фосфорную кислоту для производителей DAP в Индии повышались три раза в течение 9 месяцев 2014 г., с 615 долларов США за тонну P2O5 на конец 2013 г. до 681 долларов США за тонну P2O5 в 1 квартале 2014 г., затем до 715 долларов США за тонну во 2 квартале и далее до 765 долларов США за тонну P2O5 (CFR). При текущих ценах на фосфорную кислоту и аммиак (свыше 600 долларов США за тонну, CFR), себестоимость производства DAP в Индии оценивается на уровне выше 540 долларов США за тонну.


  •   
  • Рост спроса и цен на фосфорную кислоту и удобрения привели к увеличению цен на фосфатное сырье в среднем на 10 долларов США за тонну к концу 3 квартала 2014 г. до 110-140 долларов США за тонну (FOB Morocco) (32% P2O5), по сравнению с уровнем 90-140 долларов США за тонну (FOB Morocco) на начало квартала.


  •   
  • Высокий спрос со стороны Индии и Латинской Америки на фоне снижения экспорта из Украины и Северной Африки способствовал восстановлению цен на карбамид в 3 квартале 2014 г. до 318 долларов США за тонну (FOB Baltic), по сравнению с уровнем 294 долларов США за тонну (FOB Baltic) во 2 квартале 2014 г. и 295 долларов США за тонну (FOB Baltic) в 3 квартале 2013 г.



Сегмент фосфорсодержащих удобрений


  
    
  
    
  
    
  
    
  

        

Показатель


        

9M 2014 г.

млн руб.


        

9M 2013 г.

млн руб.


        

изм., %


        

Выручка


        

74 233


        

70 926


        

5%


        

Себестоимость реализованной продукции


        

(44 222)


        

(46 312)


        

(5%)


        

Валовая прибыль


        

30 011


        

24 614


        

22%



Выручка в сегменте фосфорсодержащих удобрений увеличилась на 5% до 74 233 млн рублей (2 098 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. За отчетный период Компания увеличила производство фосфорсодержащих удобрений и МСР на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, в то время как объем продаж вырос на 1,1%. Объемы производства и продаж апатитового и нефелинового концентратов снизились на 3,2% и 15,7% соответственно за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с показателем за 9 месяцев 2013 г.

Рост объема продаж был обеспечен в основном благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и высокому уровню спроса, что позволило Компании существенно увеличить продажи концентрированных фосфорсодержащих удобрений и NPK в страны Латинской Америки и в России.


      
  • MAP/DAP: Экспорт MAP за 9 месяцев 2014 г. увеличился на 54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, цены в рублевом выражении выросли на 10%. Это было компенсировано снижением экспорта DAP на 48%. Продажи МАР на внутреннем рынке выросли на 37%. Выручка от реализации DAP/MAP увеличилась на 16% с 25 399 млн рублей (803 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 29 464 млн рублей (833 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г., что соответствует росту общего объема продаж на 5% и росту средней выручки на тонну DAP/MAP на 10%, выраженной в рублях.


  •   
  • NPK: Продажи NPK на внутреннем рынке выросли на 36% за первые 9 месяцев 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было частично компенсировано более низкими ценами на NPK на внутреннем рынке. Как следствие, выручка от продаж NPK на внутреннем рынке выросла на 32%, с 6 509 млн рублей (206 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 8 578 млн рублей (242 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Выручка от экспорта NPK снизилась на 10%, с 10 200 млн рублей (323 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 9 185 млн рублей (260 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г., в результате сокращения объема экспорта NPK на 13%, что было частично компенсировано ростом на 3% выручки на тонну, номинированной в рублях.


  •   
  • Апатитовый концентрат: Общий объем продаж апатитового концентрата сократился на 20% — до 10 828 млн рублей (306 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. в результате роста потребления концентрата производственными предприятиями «ФосАгро» и снижением объемов его производства в связи с оптимизацией программы горных работ.



Валовая прибыль сегмента за 9 месяцев 2014 г. увеличилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 30 011 млн руб. (848 млн долл. США), в результате чего рентабельность по валовой прибыли составила 40% по сравнению с 35% за 9 месяцев 2013 г. Главным образом, это было вызвано увеличением объема продаж и сокращением затрат (более подробная информация приведена в анализе себестоимости реализованной продукции ниже).

Выручка за тонну основных фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов


  

    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
  

          

Показатель


          

9M 2014 г.

млн руб.


          

9M 2013 г.

млн руб.


          

изм., %


          

Внутренний рынок:


          


          


          


          

MAP


          

16 854


          

15 589


          

8,1%


          

DAP


          

15 712


          

15 068


          

4,3%


          

NPK


          

13 671


          

14 149


          

(3,4%)


          

NPS


          

10 605


          

11 438


          

(7,3%)


          

MCP


          

20 562


          

19 952


          

3,1%


          

PKS


          

10 581


          

-


          

-


          

SOP


          

24 274


          

19 890


          

22,0%


          

STPP


          

30 937


          

30 209


          

2,4%


          


          


          


          


          

Экспортный рынок:


          


          


          


          

MAP


          

16 904


          

15 329


          

10,3%


          

DAP


          

16 558


          

15 040


          

10,1%


          

NPK


          

12 789


          

12 363


          

3,4%


          

NPS


          

10 948


          

10 487


          

4,4%


          

MCP


          

19 709


          

17 520


          

12,5%


          

PKS


          

11 234


          

-


          

-


          

SOP


          

25 382


          

16 727


          

51,7%


          

STPP


          

34 222


          

29 193


          

17,2%


Сегмент азотных удобрений


  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  

        

Показатель


        

9M 2014 г.

млн руб.


        

9M 2013 г.

млн руб.


        

изм., %


        

Выручка


        

12 018


        

9 802


        

23%


        

Обороты между сегментами


        

8


        

95


        

(92%)


        

Себестоимость реализованной продукции


        

(7 297)


        

(7 171)


        

2%


        

Валовая прибыль


        

4 729


        

2 726


        

73%



Выручка в сегменте азотных удобрений увеличилась на 23% до 12 018 млн руб. (340 млн долл. США) за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с 9 802 млн руб. (310 млн долл. США) за 9 месяцев 2013 г. За отчетный период объемы производства и продаж азотных удобрений выросли на 12% и 16% соответственно по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выручка от экспортных продаж карбамида выросла на 24% с 6 681 млн рублей (211 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 8 271 млн рублей (234 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г., наряду с ростом объема продаж на 22%. Объем продаж аммиачной селитры (AN) снизился на 5%, что наряду с сокращением выручки на тонну продукции на 2% стало ключевым фактором снижения выручки от продаж AN на 7% с 1 941 млн рублей (61 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 1 799 млн рублей (51 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г.

Валовая прибыль сегмента за 9 месяцев 2014 г. увеличилась на 73% до 4 729 млн рублей (134 млн долларов США) в соответствии с ростом выручки сегмента, в результате чего рентабельность по валовой прибыли составила 39% по сравнению с 28% за 9 месяцев 2013 г.

Выручка за тонну основных азотных удобрений


  

    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
      
    
  

          

Показатель


          

9M 2014 г.

млн руб.


          

9M 2013 г.

млн руб.


          

изм., %


          

Внутренний рынок:


          


          


          


          

Аммиачная селитра


          

9 607


          

9 852


          

(2,5%)


          

Карбамид


          

11 083


          

12 959


          

(14,5%)


          


          


          


          


          

Экспортный рынок:


          


          


          


          

Аммиачная селитра


          

-


          

9 591


          

-


          

Карбамид


          

11 014


          

10 868


          

1,3%


          

NP


          

10 664


          

9 121


          

16,9%


Себестоимость реализованной продукции


  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  
    
  

        

Составляющая себестоимости


        

9М 2014 г., руб.


        

9М 2013 г., руб.


        

Изм.


        

млн руб.


        

млн долл. США


        

% от себе-

стои-

мости продаж

           
        

млн руб.


        

млн долл. США


        

% от себе-

стои-

мости продаж


        

Материалы и услуги


        

16 986


        

480


        

34%


        

15 190


        

481


        

29%


        

1 796


        

12%


        

ФОТ и социальные отчисления


        

7 264


        

205


        

14%


        

9 271


        

293


        

18%


        

(2 007)


        

(22%)


        

Природный газ


        

5 545


        

157


        

11%


        

4 353


        

138


        

8%


        

1 192


        

27%


        

Амортизация


        

5 482


        

155


        

11%


        

5 322


        

168


        

10%


        

160


        

3%


        

Хлористый калий


        

3 036


        

86


        

6%


        

3 416


        

108


        

7%


        

(380)


        

(11%)


        

Сера и серная кислота


        

3 035


        

86


        

6%


        

2 812


        

89


        

6%


        

223


        

8%


        

Электроэнергия


        

2 674


        

76


        

5%


        

2 574


        

81


        

5%


        

100


        

4%


        

Аммиак


        

2 209


        

62


        

4%


        

3 687


        

117


        

7%


        

(1 478)


        

(40%)


        

Топливо


        

2 126


        

60


        

4%


        

3 284


        

104


        

6%


        

(1 158)


        

(35%)


        

Тепловая энергия


        

919


        

26


        

2%


        

292


        

9


        

1%


        

627


        

215%


        

Сульфат аммония


        

491


        

14


        

1%


        

892


        

28


        

2%


        

(401)


        

(45%)


        

Прочие затраты


        

14


        

-


        

-


        

47


        

2


        

-


        

(33)


        

(70%)


        

Изменения величины запасов незавершенного производства и готовой продукции


        

870


        

24


        

2%


        

608


        

19


        

1%


        

262


        

43%


        

Итого


        

50 651


        

1 431


        

100%


        

51 748


        

1 637


        

100%


        

(1 097)


        

(2%)



Себестоимость реализованной продукции за 9 месяцев 2014 г. снизилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 50 651 млн рублей (1 431 млн долларов США), в то время как общий объем продаж удобрений увеличился на 4%. Такое изменение в себестоимости реализованной продукции было преимущественно вызвано следующими факторами:

· Стоимость материалов и услуг увеличилась на 1 796 млн рублей (51 млн долларов США), или на 12%, в результате инфляции цен на уровне 6% (соотношение индекса цен производителей за 9 месяцев 2014 г. и за 9 месяцев 2013 г.), а также перевода на аутсорсинг ряда функций, что было компенсировано существенным снижением расходов на персонал.

· Расходы на персонал снизились на 22%, или на 2 007 млн рублей (57 млн долларов США), по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в результате оптимизации численности персонала.

· Расходы на аммиак сократились на 1 478 млн рублей (42 млн долларов США), или на 40%, с 3 687 млн рублей (117 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 2 209 млн рублей (62 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Это было вызвано сокращением объема закупок на 30% и снижением цен на 15%. Сокращение объемов закупок аммиака у третьих лиц стало возможным благодаря завершению в конце 2013 г. модернизации агрегатов аммиака в ОАО «ФосАгро-Череповец», что способствовало росту объемов производства аммиака на 142 тыс. тонн или на 19% за 9 месяцев 2014 г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

· Расходы на природный раз увеличились на 1 192 млн рублей (34 млн долларов США), или на 27%, достигнув 5 545 млн рублей (157 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Газ в первую очередь необходим для производства аммиака. Цена кубометра газа выросла на 12% в то время как потребление газа увеличилось на 14% по сравнению с показателем за 9 месяцев 2013 г. Повышение цены было вызвано ростом тарифа на 15% во второй половине 2013 г. Рост объемов закупки газа на 14% был связан с наращиванием объемов производства аммиака на 18% в результате увеличения производственной мощности агрегатов аммиака после проведенной в конце 2013 г. модернизации.


      
  • Расходы на калий снизились на 11%, или 380 млн рублей (11 млн долларов США), до 3 036 млн рублей (86 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Это было преимущественно связано со снижением закупочных цен на калий на 25%, что было частично компенсировано ростом объема закупок калия на 18% в результате увеличения объемов производства NPK на 8%.


  •   
  • Расходы на топливо сократились на 1 158 млн рублей (33 млн долларов США), или 35%, с 3 284 млн рублей (104 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 2 126 млн рублей (60 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г., что соответствовало снижению потребления топлива на 37% в результате перехода с закупок мазута на прямые закупки теплоэнергии, а также сокращения объема добычи на открытых рудниках.


  •   
  • Снижение производства NPS/NPK с высоким содержанием азота привело к сокращению закупок сульфата аммония на 401 млн рублей (11 млн долларов США), или 45%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.


  •   
  • Расходы на теплоэнергию увеличились на 627 млн рублей (18 млн долларов США) с 292 млн рублей (9 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 919 млн рублей (26 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. в результате перехода с закупок мазута, который используется в котельных, генерирующих тепловую энергию в АО «Апатит», на прямые закупки теплоэнергии, что обеспечило существенную экономию расходов на топливо.



· Расходы на серу и серную кислоту выросли на 223 млн рублей (6 млн долларов США), или 8%, с 2 812 млн рублей (89 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 3 035 млн рублей (86 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Такой рост был вызван увеличением потребления на 6% в связи с ростом производства фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов, а также ростом закупочных цен на 2%.

Административные расходы выросли на 5% до 6 039 млн руб. (171 млн долл. США) за 9 месяцев 2014 г., главным образом вследствие увеличения расходов на оплату труда в результате внедрения новой системы мотивации менеджмента на основе KPI, которая привязывает размер выплачиваемых за полугодие премий к достижению общих показателей деятельности Компании (ранее выплаты премий осуществлялись раз в год), а также роста расходов на профессиональные услуги.

Коммерческие расходы выросли на 30% с 5 964 млн руб. (189 млн долл. США) за 9 месяцев 2013 г. до 7 767 млн руб. (219 млн долл. США) за 9 месяцев 2014 г. Это было обусловлено, прежде всего, следующими изменениями между периодами 9 месяцев 2013 г. и 9 месяцев 2014 г.:


      
  • Увеличение расходов на оплату услуг РЖД и вознаграждений операторов на 9% с 3 209 млн рублей (101 млн долларов США) до 3 496 млн рублей (99 млн долларов США). Рост поставок продукции в контейнерах наряду с ростом продаж удобрений на внутреннем рынке на 27% (преимущественно поставки на базисе CPT) привел к росту использования железнодорожного грузового транспорта.


  •   
  • Рост портовых и стивидорных расходов на 83%, что было в первую очередь обусловлено увеличением поставок на базисе CFR относительно FOB за 9 месяцев 2014 г. по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.



Убыток от курсовых разниц увеличился на 276% с 2 517 млн рублей (80 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. до 9 471 млн рублей (268 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. Это стало результатом существенного ослабления курса рубля относительно доллара США в течение 9 месяцев 2014 г. на 20% (с 32,7292 рублей по состоянию на 31.12.2013 до 39,3866 по состоянию на 30.09.2014), по сравнению с всего лишь 6% в течение 9 месяцев 2013 г. (с 30,3727 по состоянию на 31.12.2012 до 32,3451 по состоянию 30.09.2013). Более 9 млрд рублей такого убытка представляет нереализованный убыток от курсовых разниц по обязательствам Группы, номинированным в долларах США.

Денежные средства, израсходованные на капитальные вложения, за 9 месяцев 2014 г. составили 11 981 млн рублей (339 млн долларов США), что на 8% ниже показателя 13 086 млн рублей (414 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. Капитальные вложения «ФосАгро», увеличивающие балансовую стоимость основных фондов, составили 12 132 млн рублей (343 млн долларов США) за 9 месяцев 2014 г. против 12 150 млн рублей (384 млн долларов США) за 9 месяцев 2013 г. Капитальные вложения были направлены в основном на строительство Главного ствола №2 на Кировском руднике, новую установку аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год на ОАО «ФосАгро-Череповец», а также строительство нового склада для хранения жидкого аммиака в Балаково.

Перспективы

Рынок:


      
  • Цены на DAP недавно снизились до 455 долларов США за тонну (FOB Tampa), что отражает традиционный сезонный спад.


  •   
  • Тем не менее, цены на сырье существенно выросли, что привело к росту себестоимости производства ключевых игроков на рынке: спот-цены на серу (CFR) в большинстве регионов превышают 150 долларов США за тонну, в то время как цены на аммиак в США достигли пика в 655 долларов США за тонну (CFR Tampa) и приближаются к аналогичному уровню в Марокко. Это вынудило крупных производителей объявить о сокращении производства DAP. Сокращение производства DAP/MAP в США и Марокко, наряду с ростом экспортного налога в Китае (прирост 15% выше до конца года) должно оказать поддержку ценам в краткосрочном периоде.


  •   
  • Низкий уровень импорта в Индии в 1 полугодии 2014 г. привел к сокращению местных запасов удобрений и рынок демонстрирует повышенную активность. Рост спроса со стороны Индии наряду с приближающимся сезонным скачком спроса в Европе, на внутреннем рынке США, в Центральной и Южной Америке будут способствовать высокому уровню цен на фосфорсодержащие и азотные удобрения в 1 квартале 2015 г.


  •   
  • Динамика стоимости сельскохозяйственной продукции может стать ограничительным фактором для дальнейшего роста цен на удобрения. В то же время, высокий урожай кукурузы и соевых бобов истощили почву, сократив содержание питательных веществ, что потребует повышенного применения удобрений.



Компания:


      
  • Низкий уровень издержек производства и гибкая модель производства «ФосАгро» обеспечивают выгодное позиционирование Компании в ответ на изменения в мировом спросе на концентрированные или комплексные удобрения и NPS. Компания намерена далее инвестировать в расширение мощностей и увеличение числа производимых марок NPK.


  •   
  • Существенное ослабление курса рубля начиная с середины сентября 2014 г. привело к дальнейшему значительному сокращению производственной себестоимости Компании. Однако в 2015 г. этот фактор может привести к более высокой инфляции затрат в рублевом выражении.


  •   
  • Группа «ФосАгро» практически завершила выкуп акций ОАО «ФосАгро-Череповец» у миноритарных акционеров.


  •   
  • Все наиболее значимые проекты развития, в том числе строительство нового агрегата аммиака, который позволит повысить экономическую эффективность и продолжить наращивать мощности по производству комплексных удобрений, реализуются в соответствии с планами.


  •   
  • «ФосАгро» продолжила процесс корпоративной реструктуризации в мае путем присоединения ЗАО «Балаковские минеральные удобрения» к АО «Апатит», что позволит повысить эффективность затрат.




  

Конференц-звонок и вебкаст

20 ноября 2014 г. «ФосАгро» в 13:30 по лондонскому времени (16:30 по Москве; 08:30 по Нью-Йорку) проведет телефонную конференцию и вебкаст.

Звонок пройдет на английском языке, синхронный перевод на русский язык будет доступен по специально выделенной для этого линии.

Ссылки на вебкаст:

На английском языке: http://engage.vevent.com/rt/webcasting/index.jsp?seid=238" >http://engage.vevent.com/rt/webcasting/index.jsp?seid=238

На русском языке: http://engage.vevent.com/rt/webcasting/index.jsp?seid=242" >http://engage.vevent.com/rt/webcasting/index.jsp?seid=242

Номера для подключения к звонку:

Россия:

+7 499 677 1050

Великобритания:

+44 844 871 9382 (для участников из Великобритании)

0800 694 5723 (Toll free)

США

+1 646 741 2122 (для участников из США)

1 866 434 1115Toll free)

Швеция

+46(0)8 5065 3933 (для участников из Швеции)

0200 883 443 (Toll free)

ПИН-код для участников:

На английском языке: 38104474

На русском языке: 38140054