Москва. 29 августа 2012 г. ОАО «ФосАгро» (листинг на ММВБ-РТС, LSE: тикер PHOR) - российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорных удобрений, сегодня публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по МСФО за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2012 г (с заключением аудиторов по результатам обзорной проверки данной отчетности).
Прибыль «ФосАгро» в первом полугодии составила 10,8 млрд руб. (353 млн долларов США) по сравнению с 12,3 млрд руб. (429 млн долларов США) в первом полугодии 2011 г.. Базовая и разводненная прибыль на акцию за первое полугодие 2012 г. составила 68 руб. (2 доллара США).
Финансовые и операционные результаты:
1 полугодие 2012 | 1 полугодие 2011 | Изменение | |||
---|---|---|---|---|---|
Показатель | долл. США | руб. | долл. США | руб. | % |
Выручка | 1 644 млн | 50 359 млн | 1 704 млн | 48 764 млн | 3% |
EBITDA* | 559 млн | 17 137 млн | 620 млн | 17 752 млн | (3%) |
Рентабельность EBITDA | 34% | 34% | 36% | 36% | (2%) |
Чистая прибыль | 353 млн | 10 802 млн | 429 млн | 12 291 млн | (12%) |
Прибыль на акцию | 2 | 68 | 3 | 86 | (21%) |
Продажи | тыс. тонн | тыс. тонн | % | ||
Фосфорсодержащие удобрения (MAP/DAP/NPK/NPS) | 2 123,2 | 1 992,4 | 7% | ||
Азотные удобрения | 479,6 | 491,3 | (2%) | ||
Производство ОАО «Апатит» | 2 187,7 | 2 074,3 | 5% | ||
Другая продукция | 166,9 | 203,0 | (18%) |
Курс рубля к доллару: средний показатель 1 полугодия 2012 г. – 30,6390; средний показатель первого полугодия 2011 г. – 28,6242
По состоянию на 30 июня 2012 г.: 32,8169; по состоянию на 31 декабря 2011 г.: 32,1961
*EBITDA рассчитывается как операционная прибыль, скорректированная с учетом показателя амортизации
Основные события 1 полугодия 2012 г.
Чистая прибыль «ФосАгро» за 1 полугодие 2012 г. составила 10,8 млрд руб. (353 млн долларов США), что на 12% меньше, чем в 1 полугодии 2011 г. (12,3 млрд руб. или 429 млн долларов США). Выручка за период выросла на 3% до 50,4 млрд руб. (1,6 млрд долларов США) с 48,8 млрд руб. (1,7 млрд долларов США) за 1 полугодие2011 г.
Прибыль от операционной деятельности за 1 полугодие 2012 г. составила 13,9 млрд руб. (455 млн долларов США), снизившись на 6% по сравнению с показателем 1 полугодия2011 г.. Рентабельность EBITDA осталась на комфортном уровне 34%, немного снизившись по сравнению с 36% в первом полугодии 2011 г.
Денежный поток от операционной деятельности за 1 полугодие 2012 г. составил 13,2 млрд руб. (430 млн долларов США) по сравнению с 17,9 млрд руб. (627 млн долларов США). На капитальные вложения в первые шесть месяцев было направлено 6,7 млрд руб. (218 млн долларов США) по сравнению с 5,5 млрд руб. (191 млн долларов США) в 1 полугодии 2011 г.
Чистый долг по состоянию на 30 июня 2012 г. составил 14,8 млрд руб. (450 млн долларов США), снизившись с 15,2 млрд руб. (472 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2011 г. Таким образом, отношение долга к EBITDA осталось на комфортном уровне 0,43х.
Комментируя финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие, генеральный директор «ФосАгро» Максим Волков сказал: «Благодаря гибкости нашего производства, мы достигли хороших показателей EBITDA и чистой прибыли на фоне более низких, чем год назад, мировых цен на фосфорсодержащие удобрения. При этом мы поддерживали практически 100%-ную загрузку мощностей и продолжили расширять производство. Мы готовы и дальше распределять значительную часть нашей прибыли на выплату дивидендов в то время когда нет потребности в значительных капитальных вложениях: Совет директоров уже рекомендовал выплатить в форме дивидендов 4,7 млрд руб., или 38 руб. на акцию, что соответствует 56% чистой прибыли, приходящейся на акционеров ОАО «ФосАгро», за первое полугодие 2012 г.».
Мы продолжим инвестировать в повышение производственной гибкости и расширение мощностей, чтобы и в дальнейшем улучшать наши результаты и доходы акционеров».
Рыночные условия
1 полугодие / 2 квартал 2012 г.
Фосфорный сегмент
1 полугодие 2012 | 1 полугодие 2011 | Изменение | |
---|---|---|---|
Показатель | Млн. руб. | Млн. руб. | % |
Выручка | 44 024 | 42 508 | 4% |
Себестоимость продукции | (26 827) | (24 086) | 11% |
Валовая прибыль | 17 197 | 18 422 | (7%) |
Выручка фосфорного сегмента в 1 полугодии 2012 г. выросла на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 44 024 млн руб. (1 437 млн долларов США). Компания увеличила выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 6%, продажи при этом выросли на 7%. Объёмы производства и продаж апатитового и нефелинового концентратов в 1 полугодии 2012 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличились на 1% и 5% соответственно.
Выручка от экспортных продаж NPK по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 120% с 4 114 млн руб. (144 млн долларов США) до 9 041 млн руб. (295 млн долларов США) в результате 7%-ного роста выручки за тонну NPK на внешнем рынке и увеличения объема экспорта на 105%. Рекордный уровень производства и продаж NPK стал одной из причин сокращения продаж MAP/DAP на внешнем рынке на 23% с 19 486 млн руб. (681 млн долларов США) в 1 полугодии2011 г. до 14 939 млн руб. (488 млн долларов США) за первые шесть месяцев 2012 г. Продажи апатитового концентрата на внутреннем рынке в 1 полугодии2012 г. увеличились на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 5 197 млн руб. (170 млн долларов США) за счет более высокой выручки за тонну (плюс 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и увеличения объема продаж (плюс 2%). Выручка от экспортных продаж кормовых фосфатов в 1 полугодии2012 г. увеличилась на 16% до 1 290 млн руб. (42 млн долларов США).
Валовая прибыль фосфорного сегмента в 1 полугодии 2012 г. сократилась на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 17 197 млн руб. (561 млн долларов США), рентабельность валовой прибыли составила 39% по сравнению с 43% в 1 полугодии 2011 г. В первую очередь это стало результатом увеличения объема закупок калия, являющегося ключевым компонентом NPK, что привело к росту себестоимости продаж на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с 24 086 млн руб. (841 млн долларов США) до 26 827 млн руб. (876 млн долларов США) в 1 полугодии 2011 г. и 2012 гг. соответственно.
Обеспеченность собственными сырьевыми ресурсами для производства фосфорных удобрений дает «ФосАгро» возможность не зависеть от роста цен на апатитовый концентрат. Однако затраты на калий, который является ключевым компонентом NPK, в 1 полугодии выросли на 94% по сравнению с 1 полугодием 2011 г. и достигли 2 531 млн руб. (83 млн долларов США) в результате 54%-ного роста объема закупок и 40%-ного увеличения цены за тонну. Это было отчасти компенсировано 9%-ным сокращением затрат на серу и серную кислоту, использующуюся преимущественно при производстве фосфорсодержащих удобрений, до 1 834 млн руб. (60 млн долларов США) с 2 007 млн руб. (70 млн долларов США) в 1 полугодии 2011 г.. Данное снижение прежде всего связано со снижением закупочной цены на серу на 8%, при этом объем закупок по сравнению с 1 полугодием 2011 г. уменьшился незначительно (меньше, чем на 1%).
Выручка за тонну основных видов фосфорных удобрений и кормовых фосфатов
1 полугодие 2012 | 1 полугодие 2011 | Изменение | 2 кв. 2012 | 2 кв. 2011 | Изменение | |
---|---|---|---|---|---|---|
Продукт | Руб. | Руб. | % | Руб. | Руб. | % |
Внутренний рынок: | ||||||
Аммофос (MAP) | 18 066 | 16 752 | 8% | 18 065 | 17 161 | 5% |
Диаммофос (DAP) | 17 763 | 17 288 | 3% | 17 557 | 17 422 | 1% |
NPK | 14 677 | 15 145 | (3%) | 15 004 | 16 033 | (6%) |
Кормовые фосфаты (MCP) | 19 342 | 18 658 | 4% | 19 330 | 18 632 | 4% |
Экспорт: | ||||||
Аммофос (MAP) | 15 936 | 16 039 | (1%) | 16 237 | 16 279 | - |
Диаммофос (DAP) | 16 485 | 15 842 | 4% | 16 533 | 15 775 | 5% |
NPK | 13 809 | 12 875 | 7% | 13 575 | 12 925 | 5% |
Кормовые фосфаты (MCP) | 16 864 | 16 399 | 3% | 16 984 | 16 905 | - |
Азотный сегмент
1 полугодие 2012 | 1 полугодие 2011 | Изменение | |
---|---|---|---|
Показатель | Млн. руб. | Млн. руб. | % |
Выручка | 5 829 | 5 874 | (1%) |
Межсегментная выручка | 2 826 | 1 873 | 51% |
Себестоимость продаж | (4 091) | (3 830) | 7% |
Валовая прибыль | 4 564 | 3 917 | 17% |
Выручка азотного сегмента в 1 полугодии 2012 г. составила 5 829 млн руб. (190 млн долларов США), что на 1% меньше выручки за первые шесть месяцев 2011 г. (5 874 млн руб. или 205 млн долларов США). Производство азотных удобрений сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 5%, при этом объем продаж снизился на 2%, что было преимущественно обусловлено плановой модернизацией мощностей Череповецкого азотного комплекса в начале года.
Сокращение объема продаж азотных удобрений на 2% было сбалансировано 30%-ным ростом выручки за тонну аммиачной селитры на внешнем рынке. Общий объем продаж аммиачной селитры в первом полугодии 2012 г. достиг 869 млн руб. (28 млн долларов США), что на 9% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Выручка от продаж карбамида на внешнем рынке увеличилась на 335 млн руб., или на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 2 635 млн руб. (92 млн долларов США) до 2 970 млн руб. (97 млн долларов США). Рост экспортной выручки был связан с 13%-ным увеличением выручки за тонну.
Межсегментные продажи в 1 полугодии 2012 г. выросли на 51% до 2 826 млн руб. (92 млн долларов США) по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. в результате того, что Компания использовала больший объем собственного аммиака для производства NPK в фосфорсодержащем сегменте.
В результате валовая прибыль азотного сегмента в 1 полугодии 2012 г. увеличилась на 17% по сравнению с первыми шестью месяцами 2011 г. до 4 564 млн руб. (149 млн долларов США), рентабельность валовой прибыли составила 53%.
Выручка за тонну основных азотных удобрений
1 полугодие 2012 | 1 полугодие 2011 | Изменение | 2 кв. 2012 | 2 кв. 2011 | Изменение | |
---|---|---|---|---|---|---|
Продукт | Руб. | Руб. | % | Руб. | Руб. | % |
Внутренний рынок: | ||||||
Аммиачная селитра | 8 383 | 7 517 | 12% | 8 243 | 7 395 | 11% |
Карбамид | 12 515 | 10 100 | 24% | 12 574 | 10 100 | 24% |
Экспорт: | ||||||
Аммиачная селитра | 10 333 | 7 927 | 30% | 10 444 | 6 981 | 50% |
Карбамид | 11 032 | 9 794 | 13% | 12 582 | 9 315 | 35% |
Себестоимость продаж
В 1 полугодии 2012 г. себестоимость продаж «ФосАгро» увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 28 425 млн руб. (928 млн долларов США), что соответствует общему увеличению объема продаж удобрений на 5% и индекса промышленной инфляции на 0,3%. Основными факторами, повлиявшими на изменение себестоимости в 1 полугодии 2012 г. по сравнению с 1 полугодием 2011 г., стали:
1 полугодие 2012 г. | 1 полугодие 2011 г. | Изменение | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Элемент | Млн. руб. | Млн. долл. США | % себестоимости продаж | Млн. руб. | Млн. долл. США | % себестоимости продаж | Млн. руб. | % |
Материалы и услуги | 9 590 | 313 | 34% | 9 385 | 328 | 35% | 205 | 2% |
Зарплаты и социальные выплаты | 5 738 | 187 | 20% | 5 445 | 190 | 20% | 293 | 5% |
Калий | 2 531 | 83 | 9% | 1 304 | 46 | 5% | 1,227 | 94% |
Природный газ | 2 537 | 83 | 9% | 2 735 | 96 | 10% | (198) | (7%) |
Амортизация | 2 966 | 97 | 10% | 2 713 | 95 | 10% | 253 | 9% |
Топливо | 2 430 | 79 | 9% | 2 270 | 79 | 8% | 160 | 7% |
Сера и серная кислота | 1 834 | 60 | 6% | 2 007 | 70 | 7% | (173) | (9%) |
Электричество | 1 638 | 53 | 6% | 1 697 | 59 | 6% | (59) | (3%) |
Другое | 15 | 0 | 0% | 24 | 1 | 0% | (9) | (38%) |
Изменение величины запасов незавершенного производства и готовой продукции | (854) | (28) | (3%) | (646) | (23) | (2%) | (208) | 32% |
Итого | 28 425 | 928 | 100% | 26 934 | 941 | 100% | 1,491 | 6% |
Общие и административные затраты в 1 полугодии выросли на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 2 933 млн руб. (96 млн долларов США), прежде всего в результате увеличения зарплат и социальных выплат на 105 млн руб., или 7%. Это увеличение было в первую очередь обусловлено одноразовыми выплатами, связанными с сокращением штата в 1 квартале 2012 г.
Коммерческие расходы выросли на 18% с 3 331 млн. (116 млн долларов США) в 1 полугодии 2011 г. до 3 947 млн (129 млн долларов США) в 1 полугодии 2012 г. преимущественно из-за увеличения объемов продаж, а также затрат на обслуживание грузов в портах и роста тарифа РЖД и платежей железнодорожным операторам по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 509 млн руб. и 241 млн руб. соответственно.
Капитальные вложения «ФосАгро» (капитализация в балансе) в 1 полугодии достигли 6 759 млн руб. (221 млн долларов США) по сравнению с 5 857 млн руб. (205 млн долларов США) за первые шесть месяцев 2011 г. Капитальные вложения были в основном направлены на строительство главного ствола №2 в подземном руднике «Кировский» (предполагается, что проект даст компании возможность увеличить объем добычи руды на этом руднике до 14 млн тонн в год через 2-3 года), а также строительство нового цеха по производству карбамида мощностью 500 тыс. тонн в год и газотурбинной электростанции мощностью 32 МВт на азотном комплексе Череповецкой площадки.
Общий долг Компании по состоянию на 30 июня 2012 г. составил 37 541 млн руб. (1 144 млн долларов США) против 32 153 млн руб. (999 млн долларов США) на 31 декабря 2011 г.. Увеличение долга было связано с получением в первом полугодии 2012 г. новых краткосрочных кредитных линий, номинированных в долларах США, евро и рублях.
Перспективы
Рынок
Компания
Конференц-звонок и вебкаст
30 августа 2012 г. в 14:30 по лондонскому времени (17:30 по Москве; 09:30 по Нью-Йорку) ОАО «ФосАгро» проведет телефонную конференцию и вебкаст по итогам публикации консолидированной промежуточной сокращённой финансовой отчетности по МСФО за 1 полугодие 2012 г.
Генеральный директор «ФосАгро» Максим Волков представит результаты компании и ответит на вопросы участников телефонной конференции и вебкаста.
Звонок пройдет на английском языке, синхронный перевод на русский язык будет доступен по специально выделенной для этого линии. Во время подключения участникам необходимо будет сообщить оператору, на каком языке они хотели бы слушать звонок.
Ссылки на вебкаст:
На английском языке: http://www.media-server.com
На русском языке: http://www.media-server.com
Номера для подключения к звонку:
+7 499 272 4337 Москва
+1 646 843 4608 Нью-Йорк
+44 (0) 20 3003 2666 Лондон
Toll Free - номера:
0808 109 0700 Великобритания
1 866 966 5335 США
8 10 8002 1774011 Россия (только Москва)
Пароль для подключения к звонку: ФосАгро
За дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь:
ОАО «ФосАгро»
+7 495 231 2747
Тимур Белов, пресс-секретарь
Ирина Евстигнеева, директор управления по корпоративным финансам и связям с инвесторами